經(jīng)濟觀察網(wǎng)訊 12月27日，深交所修訂發(fā)布《深圳證券交易所公司債券發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指引第7號——專項品種公司債券（2024年修訂）》。在本指引發(fā)布之前已經(jīng)發(fā)行的公司債券不適用本指引第五十五條的規(guī)定，募集說明書另有約定的除外。本次主要修訂內(nèi)容如下：

（一）優(yōu)化主體范圍

一是放寬公開發(fā)行短期公司債券發(fā)行主體范圍。新增允許信息披露考評連續(xù)2年為A的上市公司發(fā)行人公開發(fā)行短期公司債券，刪除適用優(yōu)化審核安排的發(fā)行人財務(wù)指標要求，拓寬上市公司短期融資渠道，更好滿足知名成熟發(fā)行人短期融資需求。

二是完善科技創(chuàng)新公司債券發(fā)行主體范圍。針對科技創(chuàng)新類發(fā)行人，參照2024年4月證監(jiān)會修訂的《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》，將發(fā)行人3年內(nèi)研發(fā)投入累計金額門檻由6000萬提升至8000萬，并強調(diào)科研投入應(yīng)當用于主營業(yè)務(wù)且形成的科研成果應(yīng)當能夠產(chǎn)業(yè)化;針對科創(chuàng)投資類發(fā)行人，新增允許擁有完整“投融管退”業(yè)務(wù)流程及投資經(jīng)驗的主體發(fā)行科技創(chuàng)新債;針對科創(chuàng)孵化類發(fā)行人，將發(fā)行主體由國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的運營主體拓寬至含國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、國家級經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)等在內(nèi)的國家級開發(fā)區(qū)運營主體。

三是加強鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域融資主體支持力度。鄉(xiāng)村振興公司債券發(fā)行主體范圍新增注冊地在國家鄉(xiāng)村振興示范縣的發(fā)行人以及主營業(yè)務(wù)涉及農(nóng)業(yè)的企業(yè)，允許其將募集資金的70%用于鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域。

四是放寬中小微企業(yè)支持債券募集資金用途范圍。結(jié)合市場實際需求和審核實踐，新增允許發(fā)行人通過股權(quán)出資、融資租賃款投放或者保理款項投放等方式支持中小微企業(yè)，同時明確發(fā)行人相關(guān)的業(yè)務(wù)資質(zhì)和風(fēng)險控制要求。

（二）完善信息披露要求

一是明確募集資金用于鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域的信息披露要求。募集資金用于鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域但不對應(yīng)具體項目的，發(fā)行人應(yīng)當在募集說明書中披露擬投向鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域的具體范圍，包括但不限于擬投向領(lǐng)域與企業(yè)主營業(yè)務(wù)的關(guān)系、屬于鄉(xiāng)村振興或者鞏固脫貧相關(guān)范疇的依據(jù)、資金使用計劃、政策支持情況等。

二是增加低碳轉(zhuǎn)型掛鉤目標設(shè)置合理性的信息披露要求。對于低碳轉(zhuǎn)型掛鉤公司債券，發(fā)行人應(yīng)當結(jié)合報告期內(nèi)遴選關(guān)鍵績效指標表現(xiàn)或行業(yè)標準值、標桿水平等，披露低碳轉(zhuǎn)型目標設(shè)置的合理性。

（三）其他修改完善內(nèi)容

一是放寬綠色公司債券和中小微企業(yè)支持債券的募集資金置換期要求，提高募集資金使用靈活度。二是完善可交換公司債券監(jiān)管要求，明確市場預(yù)期。

（編輯 王俊勇 實習(xí)記者 賴俁軒）